法和既平约，往进见王僧辩于巴陵，谓曰："贫道已却侯景一臂，其更何能为？檀越宜即逐取。"乃请还。谓湘东王曰："侯景自然平矣，无足可虑。蜀贼将至，法和请守巫峡待之。"乃纵诸军而往，亲运石以填江。三日，水遂不流，横之以铁锁。武陵王纪果遣蜀兵来度，峡口势蹙，进退不可，王琳与法和经略，一战而殄之。
军次白帝，谓人曰："诸葛孔明可谓为名将，吾自见之。此城旁有其埋弩箭镞一斛许。"因插表令掘之，如其言。又尝至襄阳城北大树下，画地方二尺，令弟子掘之。得一龟，长尺半，以杖叩之曰："汝欲出，不能得，已数百岁。不逢我者，岂见天日乎？"为授《三归》，龟乃入草。初，八叠山多恶疾人，法和为采药疗之，不过三服，皆差，即求为弟子。山中多毒虫猛兽，法和授其禁戒，不复噬蜇。所泊江湖，必于峰侧结表，云此处放生。渔者皆无所得。才或少获，辄有大风雷，船人惧而放之，风雨乃定。晚虽将兵，犹禁诸军渔捕，有窃违者，中夜猛兽必来欲噬之，或亡其船缆。有小弟子戏截蛇头，来诣法和。法和曰："汝何意杀！"因指以示之，弟子乃见蛇头齚裤裆而不落。法和使忏悔，为蛇作功德。又有人以牛试刀，一下而头断，来诣法和。法和曰："有一断头牛，就卿征命殊急，若不为作功德，一月内报至。"其人弗信，少日果死。法和又为人置宅图墓以避祸求福。尝谓人曰："勿系马于碓。"其人行过乡曲，门侧有碓，因系马于其柱。入门中，忆法和戒，走出将解之，马已毙矣。
梁元帝以法和为都督、郢州刺史，封江乘县公。法和不称臣，其启文朱印名上，自称居士，后称司徒。梁元帝谓其仆射王褒曰："我未尝有意用陆为三公，而自称，何也？"褒曰："彼既以道术自命，容是先知。"梁元帝以法和功业稍重，遂就加司徒，都督、刺史如故。部曲数千人，通呼为弟子。唯以道术为化，不以法狱加人。又列肆之所，不立市丞，牧佐之法，无人领受。但以空槛龠在道间，上开一孔以受钱。贾客店人，随货多少，计其估限，自委槛中。所掌之司，夕方开取，条其孔目，输之于库。又法和平常言若不出口，时有所论，则雄辩无敌，然犹带蛮音。善为攻战具。
在江夏，大聚兵舰，欲袭襄阳而入武关，梁元帝使止之。法和曰："法和是求佛之人，尚不希释梵天王坐处，岂规王位？但于空王佛所与主上有香火因缘，见主上应有报至，故救援耳。今既被疑，是业定不可改也。"于是设供食，具大饣追薄饼。及魏举兵，法和自郢入汉口，将赴江陵，梁元帝使人逆之曰："此自能破贼，师但镇郢州，不须动也。"法和乃还州，垩其城门，著粗白布衫，裤布邪巾，大绳束腰，坐苇席，终日乃脱之。及闻梁元败灭，复取前凶服著之，哭泣受吊。梁人入魏，果见饣追饼焉。法和始于百里洲造寿王寺。既架佛殿，更截梁柱，曰："后四十许年，佛法当遭雷雹，此寺幽僻，可以免难。"及魏平荆州，宫室焚烬，总管欲发取寿王佛殿，嫌其材短，乃停。后周氏灭佛法，此寺隔在陈境，故不及难。
天保六年春，清河王岳进军临江，法和举州入齐。文宣以法和为大都督、十州诸军事、太尉公、西南大都督、五州诸军事、荆州刺史，安湘郡公宋莅为郢州刺史，官爵如故。莅弟簉为散骑常侍、仪同三司、湘州刺史、义兴县公。梁将侯瑱来逼江夏，齐军弃城而退，法和与宋莅兄弟入朝。文宣闻其有奇术，虚心相见之。备三公卤簿，于城南十二里供帐以待之。法和遥见邺城，下马禹步。辛术谓曰："公既万里归诚，主上虚心相待，何作此术？"法和手持香炉，步从路车至于馆。明日引见，给通幰油络网车，仗身百人。诣阙通名，不称官爵，不称臣，但云荆山居士。文宣宴法和及其徒属于昭阳殿，赐法和钱百万、物万段、甲第一区、田一百顷、奴婢二百人，生资什物称是；宋莅千段；其余仪同、刺史以下各有差。法和所得奴婢，尽免之，曰："各随缘去。"钱帛散施，一日便尽。以官所赐宅营佛寺，自居一房，与凡人无异。三年间再为太尉，世犹谓之居士。无疾，而告弟子死期。至时，烧香礼佛，坐绳床而终。浴讫将殓，尸小缩止三尺许。文宣令开棺而视之，空棺而已。
法和书其所居屋壁而涂之，及剥落，有文曰："十年天子为尚可，百日天子急如火，周年天子递代坐。"又曰："一母生三天，两天共五年。"说者以为娄太后生三天子，自孝昭即位至武成传位后主，共五年焉。