居摄元年正月，王莽到长安南郊祭祀天神，到东郊迎接春季的来临，在明堂举行大射礼，招待三老、五更，典礼结束后就回去了。设置柱下史五人，俸禄同御史一样，让他们旁听工莽处理朝政，侍立两旁分别记录他的言行。 三月己丑曰，立宣帝玄孙刘婴作皇太子，号称孺子。任命王舜作太傅左辅，甄丰作太阿右拂，甄邯作太保后承。又设置四少官位，俸禄都是二千石。
四月，安众侯刘崇与他的丞相张绍商量说：“安汉公王莽独裁朝廷政事，必定要危害刘姓皇族。天下反对他的人，竟没人敢于先行动，这是皇族的耻辱。我率领同族的人先动手，全国一定都会响应。”张绍等跟随他的有一百多人，于是进攻宛城，没有攻进去就失败了。张绍是张竦的堂兄。张竦和刘崇的远房伯父刘嘉到皇宫自首待罪，王菱赦免他们，没有加罪。强速就替望嘘写奏章说：建平、元寿年间，皇统几乎中断，皇族几乎遭到废弃。幸赖陛下的圣明德行，艰辛救助和维护扶持，国家的命运得以重新延续，皇族看到了新希望。到朝廷总理政务，发号施令，从皇室开始，用人首先考虑九族。也录用封赏旁支亲属，设立王国、侯国，面向南方称王称侯的人，要用百数计算。挽回了绝灭的封国，使灭亡的得以存在、废弃的得以延续，因而得以获得同等地位，重新成为达官贵人的，多得排列成行，这都是为了维护汉朝，辅佐汉室皇族。修建太学，设立举行会典的明堂，颁布上天的法则，流传圣人的教化，让全国的王侯来朝拜，显扬文治圣德，对皇族诸侯，都增加封地。天下景仰，伸颈遥望赞叹，颂者塞途颂声充耳。国家之所以能获得这样的佳誉，得到这样的美名，享受这样的洪福，赢得这样光荣的原因，难道不是太皇太后H夜的思虑，陛下朝夕的思虑吗！为什么这样说呢？遇到纷乱就整顿朝纲使它太平，遇到危险就让它得以平安，遇到灾祸就使它引来幸福，遇到皇统中断就拥立新皇帝来继承，遇到幼主就替他承担责任，从早到晚忙忙碌碌，从冬到夏勤勤恳恳，没时间休息，孜孜不倦，都是为了天下人，为看重刘氏江山。我们臣下不论聪明的和愚钝的，老百姓不论男女，全晓得您的良苦用心。
然而安众侯刘崇却独自怀着谬乱的心思，从事叛逆的谋划，兴师动众，打算危害帝室和国家，他的恶行令人耳不忍闻，罪过大到杀了他都不能抵其罪，确实是臣子的仇人，皇族的敌人，国家的蟊贼，天下的祸害。因此亲属震惊而控告他的罪行，百姓溃败背叛而抛弃他的兵器，他前进不到半步，便败退而遭到祸殃。百岁的母亲，刚会笑的婴儿，同时斩杀断头，头被悬挂在竹竿末端，珠玉耳环还吊在耳朵上，金银、珠宝首饰还在身上，打这样的主意，难道不荒谬吗？
我听说古时候对叛逆的封国，在已经讨伐和严惩之后，就掘毁其宫殿成为池沼，让它蓄积污水，叫做凶墟，即使长出蔬菜，人们也不吃它。在它的祭土神社四周砌L墙壁，用竹席覆盖住上面，遮蔽住下面，以便隔塞不通阴阳之气。把对安众侯封国神社的处治方式通报各王侯，让他们在各自封国内各自仿造一个，出门可见，以为借鉴。当今天下臣民听到刘崇叛乱的消息，全打算撩衣执剑去叱责他。那些先到的人，就会砍断他的脖子，捅破他的胸膛，劈开他的躯体，切割他的肌肉；后到的人，就想砸碎他的屋门，推倒他的墙壁，铲平他的房屋，烧毁他的器具，应声涂地，即时成为创伤。而皇族尤其痛恨他，说到他必定咬牙切齿。什么道理呢？是认为他背叛恩情道义，而不了解深厚的德泽是怎么来的。皇族住的地方有的相距很远，刘嘉幸好得以首先听到，说不尽满腔愤怒之情，愿意作为皇族的表率，父子兄弟背着竹筐、扛着铁锹，奔赴南阳，掘毁刘崇的宫殿，使它成为污水池，以符合古时对叛逆者的处罚。并拆毁刘崇祭祀土地的神社，让它像亡国的亳社一样，把他神社中的祭器赏赐给各王诸侯，用来永远作为借鉴。希望把我的意见交给四辅和公卿大夫们讨论，以表明我朝的好恶，昭示天下。因此王莽十分高兴。三公九卿说：“都应该照刘嘉说的办。”王莽禀明太后下诏书说：“刘嘉父子兄弟，虽然与刘崇有亲属关系，可是不敢偏私，有的看见叛乱即将发生，就相继告发他，到叛乱形成，都一致把他当作仇敌看待，这符合古时的制度，忠孝的思想非常鲜明地表现出来。应该把杜衍县的一千户赐封刘嘉作帅礼侯，刘嘉的七个儿子都赏赐关内侯的爵位。”后来又赐封张竦为淑德侯。长安人把这件事编成俗语说：“要想得封，找张伯松；拼命战斗，不如巧妙上奏。”王莽又封赏南阳郡有功劳的官吏和百姓一百多人，把刘崇宫殿住宅掘毁使其成为污水池。以后凡是图谋造**的人，都掘毁他的宫室使之成为污水池。
众位大臣又禀告说：“刘崇等人之所以谋反，是因为王莽的权力仍然太轻。应该加重他的权位使他能镇服天下。”五月甲辰曰，太后下令王莽朝见她时可自称“假皇帝”。
冬季十月丙辰朔日，发生了日食。
十二月，群臣上奏请求道：“增加安汉公的官署和家吏，设置率更令，庙长、庙丞、厩长、厩丞、厨长、厨丞，中庶子，和虎贲勇士以下一百多人，又设置卫士三百人。称安汉公的官署为摄省，官衙为摄殿，宅第为摄宫。”奏章被认可了。
王莽禀明太后下诏书说：“原太师孔光虽然已经薨逝，他的功绩已得到排列。太保王舜、大司空甄丰、轻车将军甄邯、步兵将军孙建都为招进单于出谋划策，又主持修建观天象的灵台、行大典的明堂、中央太学和四郊祭坛，定立制度，开通子午道，与宰衡同心，同德，齐心合力，功德卓著。赐封王舜的儿子王匡作同心侯，王林作说德侯，封孔光的孙子孑L寿作合意侯，甄丰的孙子甄匡作并力侯。加赐甄邯、孙建封邑各三千户。”
这一年，西羌庞恬、傅幡等人怨恨王莽夺走他们的土地作为西海郡，就反攻西海郡太守程永，程永逃跑了。王莽杀了程永，派遣护羌校尉实况进击西羌。
居摄二年春季，窦况等人打败了西羌。
五月，铸造新货币：错刀，一枚值五千钱；契刀，一枚值五百钱；大钱，一枚值五十钱，与五铢钱同时流通。民间有很多人私铸货币。于是下禁令从列侯以下的人不准私自携带黄金，送交御府的可以得到相等的代价，可是交出黄金的人却始终没有得到同等代价的钱币。
九月，东郡太守翟义趁着总试骑士的那天，集结战车、骑兵，调动应急部队，拥立严乡侯刘信当皇帝，发送檄文到各郡、各封国，指责王莽“毒死平帝，代理皇帝职位，想要断绝汉朝江山，现在我奉天命，讨伐王莽。”各郡各封国动摇起来，翟义的军队有十多万之众。王莽惊慌恐惧得吃不下饭，昼夜抱着孺子到郊祀祭坛和宗庙祷告，仿照《周书。大诰》写了篇策书，派遣谏大夫桓谭等人颁布天下，晓谕自己代理皇位将来会把政权归还给孺子的意图。派遣王邑、孙建等八位将军攻击翟义，分别驻扎在各处关Vl，守护险要地方。槐里县男子趟明、霍鸿等人起兵响应翟义，互相密谋说：“将领们和精锐部队都束征去了，京城空虚，我们可以进攻长安。”军队渐渐多起来，发展到将近十万人，王莽害怕了，派遣将军王奇、王级率军抵挡他们。任命太保甄邯为大将军，在高帝庙授予他斧铁，率领全国的军队，左手持节，右手握着斧钹，驻扎在长安城外。王舜、甄丰昼夜在宫中巡视。