十二月，王邑等将领在圉县击败了翟义。司威陈崇被派去做监军，上奏书说：“陛下承奉上天大法，心与宝龟相合，接受天命，预知成败，神妙莫测的计策都成功了，造就叫高明堪与天公相配。高明堪与天公相配的君主，就能改变人的精神状态，说话就能使万物运动，做事就能改变社会风气。臣陈崇俯伏拜读韶书下达的日期，暗中计算事态发展的过程，陛下的思虑刚一萌发，反贼就不断受挫；刚开始写韶书，反贼就完全失败；制书刚刚下达，反贼就统统被斩杀。将领们来不及一致露出他们的锋芒锐气，臣陈崇来不及献出自己的全部愚见，而事件的结局就已见分晓。”王莽十分高兴。
居摄三年春季，发生了地震。王莽宣布大赦天下。
王邑等人回到京师长安，向西与王级等人合兵攻打趟明、霍鸿，把他们全都打败消灭了，这些话记载在《翟义传》裹。王莽在未央宫白虎殿大摆酒宴，犒赏众将军。韶令陈崇审核军功，区分他们的高低等级。王莽便上奏章说：“圣明的时代，国家贤人辈出，所以唐尧、虞舜的时候，可以挨家挨户封赏，等到功业和大事完成，就要按功劳加以封赏。至于传说夏禹在涂山大会诸侯，携带玉帛等礼物参加的就有万国，诸侯拿着玉，附属国拿着帛。周武王大会诸侯于孟津之上，还有八百诸侯参加。周公摄政，举行郊祀让后稷配享上天，在明堂举行宗祀让文王配享上帝，因此地方官员各自拿着他们的贡品前来参加祭典，大概有一千八百诸侯。《礼记。王制》记载有一千七百多个国家，因此孔子在《孝经》裹说： ‘不敢遗漏一个小国的臣子，更何况对于公侯伯子男呢？所以能赢得万国的欢心来祭祀他的先王。’这是天子的孝道。秦朝暴虐无道，消灭诸侯建立郡县，想要独享天下的利益，所以祇有两代就亡国了。高祖皇帝承受天命，消灭残贼，考核功绩，实行封赏，建立诸侯国几百个，后来渐渐衰落，剩下来的寥寥无几。太皇太后亲自主持大政方针，广泛地封赏有功勋和德行的人，鼓励人们积德行善，使灭亡的诸侯国复兴，使断绝了后代的族属得以延续，永远保持下去，因此广泛深入的教化到处传播，早晚间就要完成。遇上羌寇危害西海郡，叛贼在束郡造谣惑众，反贼在西部国土惑乱民众，忠臣孝子没有不愤怒的，大军所到之处，全部灭绝，都完全服罪，天下都安宁了。现在制定礼制、创作乐教，客观地考察周朝的爵位分五等，封地分四等，有明确文字记载；殷朝的爵位有三等，传有其解说，经无其正文。孔子说： ‘周朝的制度是借鉴夏、商二代的制度而建立的，它是多么丰富美啊！我拥护周制。，我请求众将领应当获得爵位和封邑的，爵位分五等，封地分四等。”奏章被认可了。于是受封的人高的是侯爵和伯爵，其次是子爵和男爵，应当赐封关内侯的改爵位名叫附城，共有几百人。攻打西海郡的用“羌”字作为称号，攻打槐里县的用“武”字作称号，攻打翟义的用“虏”字作称号。
大臣们又上奏道：“太后称许有功的人，记录有德的人，远的上溯千年，近的就在当朝，有的人因为有文德受封赏，有的人因为有武功而得封爵，不论资历深浅和功德大小，没有不受封赏的。而今安汉公代理皇帝背靠斧形图案屏风，登上皇位摄政，应该不同于担任宰衡总理朝政的时候，制礼作乐虽然尚未完全完成，应该晋升他两个儿子的爵位为公。《春秋》上讲‘喜爱好人及于他的子孙，‘贤人的后代，应该享有土地’。周成王赐封周公的六个庶子，使其都有封地。还有汉朝著名丞相萧何、知名大将军霍光等人，都恩及旁支亲属。对于他侄子王光，可以先封作列侯；他的孙子们，待到制礼作乐全部完成，大司徒、大司空报上名单，照从前的诏书办理。”太后下韶说：“进升代皇帝的儿子裹新侯王安当新举公，赏都侯王临当裹新公，赐封王光为衍功侯。”这时候，王莽交还了新都国，大臣们就又禀告要求赐封王莽的孙子王宗为新都侯。王莽已经消灭了翟义，自认为威望德行一天比一天兴盛，得到天意人心的帮助，于是谋划起登上真皇位的事来了。
九月，王莽的母亲功显君去世，他的心思不在于表示哀痛，让太后诏令有关部门讨论他的丧服问题。少阿、羲和刘歆和博士、众儒生七十八人都说：“居位摄政应当统率天下臣民完成上天的使命，发扬光大帝业王道，建立健全法纪和制度，安定全国的局面。从前殷商的成汤去世后，而太子又早已天亡，他儿子太甲年少幼稚，不明事理，伊尹把他流放到桐宫而居位摄政，来振兴殷商的国道。周武王去世后，周朝的道统还没确立，周成王年纪幼小，周公维护成王而居位摄政，来完成周朝的道统。因此殷商有整齐肃穆的教化，周朝有刑罚不用，囹圄空虚的功业。现在太皇太后接连遭遇皇室处于逆境，委任安汉公主管监督百官，公平治理天下。遇上孺子年少，不能恭敬地事奉天地，苍天降下祥兆，出现了丹书白石的符命，因此太皇太后奉天法、明天意，诏令安漠公居位摄政、代行皇权，将要靠他来完成大汉朝的伟业，和唐尧、虞舜、夏、商、周媲美。代皇帝于是开放秘府，召集众儒士，制礼作乐，终于制定了百官公卿的制度，很好地完成了上天的使命。他高明慧心观察周详，卓越独到的见解，发掘出了周朝的礼制，从而明确了继承和借鉴的根本，奉天法查古制，加以删减和增补，犹如仲尼欣赏《韶乐》，犹如太阳月亮的高不可攀，要不是圣达明哲之至的人，谁能如此？总纲要领都已设立，成功在即，这就是用来扶助大汉朝，安定百姓的功效。现在功显君辞世而去，《仪礼》上说‘庶子做了继承人，为他的生母守总麻服。’传文说‘跟父亲和嫡母成了一个整体，就不敢为自己的生母守了。，代皇帝靠圣明的德行，秉承皇天的旨意，接受太后的韶令居位摄政、代行皇权，继承汉朝的嫡传，对上承担事奉天地、治理国家的重任，对下要为全国人民操劳担忧、日理万机，不能够顾及他的生母。所以太皇太后立他的长孙，使他当新都侯，作为哀侯的后嗣。这表明代皇帝与尊贵的汉室宗亲成为一体，要恭敬地主持宗庙的祭礼，供奉赡养太皇太后，不能够为他的生母穿丧服了。《周礼》上说：‘君王为诸侯穿鳃辕服’，‘龙冠上加上环绕而成的孝带’，同姓诸侯用麻带，异姓诸侯用葛带。代皇帝应当替功显君穿鳃缀服，冠帽上面加上用麻环绕而成的孝带，如同天子吊唁诸侯的丧服，以顺应圣王的制度。”于是王莽实行了上述办法，总共一吊两会的丧礼过程，让新都侯王宗作主丧人，服守三年的丧服。
司威陈崇奏称，衍功侯王光私下告诉执金吾实况，教实况替他杀人，实况把那个人逮捕，判处死刑斩首。王莽大怒，严厉责备王光。王光的母亲说： “你看自己的身份和王字、王获中哪一个亲近？”母子俩因而自杀，连实况也都死了。起初，王莽用侍奉母亲、奉养寡嫂、抚育侄儿得到了好名声，等到后来狂妄暴虐，又用这来显示公正无私。让王光的儿子王嘉继承爵位当丁衍功侯。